投資信託の分配金とは
投資家から預かった投資資金を運用しその収益を還元するというのが投資信託の仕組みです。投資信託の分配金とは、投資信託が生み出した収益を決算ごとに投資家に分配するお金のことです。
分配の対象となる収益の源泉として、以下の二つがあります。①インカムゲイン：株式配当、公社債利子などの配当等収益
②キャピタルゲイン：株式等の有価証券の売買損益・評価損益分配金がどのくらい支払われるかは、ファンドマネージャー(運用会社)の裁量によります。当然場合によっては分配をしないこともあります。また、投資信託が生み出す収益は日々の基準価額に反映されているので、分配金という形で収益が還元されるかどうかについては、投資家側からみた有利不利があるわけではありません。
投資信託の運用成績と分配金とは必ずしも関連があるわけではありません。運用成績によって分配金が支払われなくなることはありますが、分配金がない投資信託が悪い運用をしているとは限らないのです。株式で言う「配当金」とは、会社の利益の一部を、その会社の株主に分配することです。投資信託の分配金を、この配当金と同じだと誤解している人も多いようですが、配当金と分配金は根本的に違いますので注意が必要です。
また保有していると、毎月１回、または年数回、分配金が支払われるタイプの投資信託もあるようです。このような投資信託は「定期分配型」などと呼ばれます。なお、分配金が支払われる場合には、決算日の基準価額は通常、分配金支払いに伴う下げを反映したものになります。